Rendimiento de nuestra cartera en Setiembre

Una vez más, como viene siendo habitual cada inicio de mes, toca hacer balance de la cartera de fondos que publico. En este caso analizaremos la evolución durante el mes de setiembre, un mes, donde las incertidumbres entorno a la Eurozona han continuado muy presentes.

Como digo, ha sido un mes difícil, históricamente ya suele ser así, pero este año con los problemas de deuda en Europa se ha acentuado. Iniciamos un mes octubre que puede ser el punto de inflexión, en mi opinión solo falta la puntilla para hacer un suelo y tirar hacia arriba. El tiempo lo acabará de decir, pero tranquilos, aquellos que replican la cartera no tienen de que asustarse, si las bolsas han caído un 20% durante el trimestre, nuestra cartera ha subido entorno al 3%, siendo setiembre el único mes en negativo (-0'86%).

Fíjense sino en el gráfico: (extraído de Morningstar)

Analizando individualmente los fondos tenemos:

- Templeton Asian Growth N: con un 10% de peso en la cartera, ha sufrido el varapalo de las bolsas en su resultado, pierde un 8'7% en setiembre a causa de las bajadas en asía, y es que, a parte de las dudas que suscita China, los mercados asiáticos tienen una volatilidad mayor. Mantenemos esta apuesta de largo plazo, dado su poco peso.

- Carmignac Patrimoine A: Con el 30% de peso en cartera, este fondo ayuda a mantener cierta estabilidad, ya que invierte en activos de renta fija y variable. En setiembre su comportamiento fue plano, con una ligera caída del 0'3%. Mantenemos esta apuesta también dado su carácter adaptativo y su buena gestión a lo largo de los años.

- Parvest Short Term USD: Nuestra apuesta por el dólar empieza a dar sus frutos, con un peso del 30%, nos a reportado un +6'5% en linea con el cambio EUR/USD. Las incertidumbres comentadas pasan factura a la moneda común, siendo el dólar un refugio. Mantenemos esta apuesta hasta un cambió de 1'25 aproximadamente.

- Franklin Mutual Global Disc. N: Con un 30% es nuestra apuesta por la renta variable a estos precios, y es que nuestra última incorporación aún y perder un 6% en setiembre, deja un saldo 0% desde incorporación. En mi opinión aunque nos posicionemos a la primera de cambio, los mínimos se están respetando, y dudo que se baje mucho más. Si empezamos a ver una recuperación con la llegada de fin de año (suele ser alcista), nos beneficiaremos mucho con este  fondo. 

En definitiva un mes malo, que nos deja a las puertas del abismo o de la recuperación, apuesto por lo segundo pero mantengo sin cambios la cartera. Ya he comentado muchas veces la importancia de la descorrelación de activos. Un ejemplo lo vemos en esta cartera donde existen dos activos con comportamientos muy dispares, si bajan las bolsas suele subir el dólar, y al revés.

En mi intento de aportar conocimientos y acercar la economía a cualquier ciudadano de a pie, publico esta cartera así como otros artículos, siendo este mi único objetivo. Cada persona tiene un perfil inversor y tiene que saber adaptar su cartera a ese perfil, es difícil encontrar blogs o webs que propongan inversiones o recomendaciones, yo lo vengo haciendo desde los inicios, que mejor transparencia que asumir los fallos o aciertos de una manera natural y pública. 

Hay mucho agorero o opinador que nunca se moja, es vuestro trabajo el encontrar aquellos que aportan valor, que los hay. En twitter seguro que podéis encontrar, una pista, mirad a quien sigo.

Saludos a todos! que cada vez sois más.